未来10到15年，我国将进入退休高峰期，迎来退休潮，其中最大的一个挑战是养老金的可持续问题。如果按照当前的退休政策，预计到2036年左后，养老金将有可能“枯竭”。现在的60后和70后，已经开始陆续到了退休年龄，比如70年出生的女士，按照退休政策到50岁就可以办理退休了，60年出生的男士，现在也已经到了退休的年龄。

中国未富先老，延迟退休一锤定音

改革开放40年，经济高速增长，成就了“中国奇迹”。2010年超越日本成为世界第二大经济体，经济体量仅次于美国，且与美国的差距越来越小，到2019年，中国的GDP已经达到了美国的67%，预计2020年中国GDP将超过美国GDP的70%。

与此相对，我国人口平均年龄的增加却高于发达国家同期增长水平，真可谓“未变富先变老”。由于人口老龄化超前于现代化，“未富先老”和“未备先老”日益凸显，全国各地区的养老金发放已经感受到了人口老龄化的带来的资金压力。

由于我国60-70年代出生的人口基数庞大，中国老龄化进程也在加快，并且已经成为目前世界上唯一老年人超过2亿的国家。

《中国老年人金融服务发展报告（2020）》数据显示，2019年，我国60周岁及以上人口2.54亿，占总人口的18.1%，其中65周岁及以上人口1.76亿，同比增长了5.88%，占总人口的12.6%。预计到2024年我国将进入中度老龄化社会，65岁以上老年人口占比达到14％，2035年进入重度老龄化社会，65岁以上老年人口占比达到20％以上。

未富先老带来的巨大挑战就是养老金发放问题，目前我国养老金发放已经16连涨，并且还有望17连涨，从趋势上看，养老金连涨将很可能成为常态。

老龄人口剧增和养老金的连涨，都将为养老金的资金保障带来挑战。根据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来5-10年，可能会出现8万亿到10万亿的养老金缺口。

当然，有关部门已经认识到了养老问题，在十四五规划中将延迟退休一锤定音，11月3日，国家对于延迟退休给出建议“实施渐进式延迟法定退休年龄”，这将大大缓解养老金的资金压力。

养老金投资收益已率先开启“挣钱模式”

养老基金有收入也有支出，还有一定的结余，但是如果剔除财政补贴后的实际盈余则连续第七年为负。公开数据显示，截至2019年底，养老保险基金结余62873亿元，这么多的钱如果存在银行也挣不了多少利息。所以国家为了让养老金基金能获得比较大的收益，就把这部分结余的养老基金委托专门的机构运营。

就拿2019年来说吧。各省委托投资运营的基金资产总额为10767.8亿元，投资收益663.86亿元，投资收益率达到9.03%，投资收益率大大跑过了通货膨胀。截至2019年，社保基金已经先后与22个省（区、市）签署委托投资合同，金额达到10930.36亿元，且均为5年期的承诺保底模式。

退休待遇再添新保障？两类收入或划入养老储备金

不仅仅是要实施渐进式的延迟退休政策来缓解养老金压力，有专业人士也给养老金的储备出谋划策。

针对日益严重的养老金支付压力，前中国人民银行行长、前全国社保基金理事会理事长戴相龙就提出了自己的建议：将一定比例的土地出让金以及没收的贪官财产划入社保基金，来充实养老金储备。

在12月份的中国社科院养老金论坛上，戴相龙说，现在行政法院罚款没收的钱不少，建议设立一个罚没专户，到一定时期将全部或者部分资金划入到养老储备金。另外，也可以把土地出让金作为养老储备金。

戴相龙认为，国有土地是国家的，出让金一部分划作社会保障资金、养老储备资金也是非常合理的，这件事情宜早不宜迟，现在去做这件事还不晚。

写在最后：这个建议是真的好！点赞！

对于将反腐败罚没款和土地出让金划入养老储备金，可以说得到了大家的一片赞誉声，建议不但非常好，而且也是可行的。不管是罚没款还是土地出让金都是属于国家的，把这两种收入部分划入养老储备金，就可以让我国老百姓最直接感受到国家反腐带来的红利，让人民实实在在地看到反腐败成果，让反腐的红利惠及人民，让老百姓真真切切地感受到国家经济40年的高速增长带来的幸福感。

总体上来看，未来我国人口老龄化必将加速，社保基金收支结余将会收窄，所以，采取相对应的措施，均衡代际负担、让养老金制度更加公平就会非常有必要。

中国具有巨大的经济规模和充足的国有资产，通过适度安排，可以划转部分资产到社保基金，维持社保基金的稳定。

另外，在保证安全的前提下尽可能提高基金收益率是社保基金持续稳定壮大的重要因素。