“人生最悲惨的事情莫过于人活着钱没了”，很多朋友应该都听过小品里的这个经典段子，甚至还会感同身受。随着基础医疗水平的发展，人类的平均寿命不断提高，为了退休后的生活质量，对养老金的提前规划，可能是当下家庭刻不容缓需要考虑和规划的难题。

人的一生是一个不断变化的过程，绝大多数的人，都会经历学习、工作和退休这样三个典型的阶段。对与养老的规划，也是一个需要放到整个生命过程去考虑的问题。它可能主要取决于这样几个方面：

期望未来活到多少岁。期望未来有多少的养老金，和退休前工资一样多，还是退休前工资的一半？准备工作多长时间。每个月期望的养老金越多，期望活得越久，需要提前准备的自有资金也就越多，而工作年限越长，同样储蓄比例下，能积累下来的养老金总额也就越多。

到底要存多少钱在退休后才能过得比较好呢？

《长寿人生》的作者算了这样一笔账：假设张三今年21岁，已经毕业开始工作，他希望在65岁退休，未来能活到85岁，他还希望退休后工资能有退休前工资的50%。要实现张三的养老需求，张三必须从现在开始，每年存下来收入的17.2%，作为未来养老的储蓄。

在这个计算模型里，有两个比较重要的假设：

社会养老金能支付退休前工资的10%，剩下的40%需要自己承担。比如张三退休前工资是1万，他期望退休后有5000的收入，那其中社会保险养老金只有1000。张三每年的储蓄，平均能获得高于通货膨胀率3%的投资收益。有朋友可能会说，我们现在退休的老人，社会养老金的占比，不止10%，能达到20%。过去的这些年，受益于经济长期稳定的增长，老人们的养老金也是逐年在提高，三五千的收入似乎很常见。可这一代老人是在享受人口红利，等未来人口结构发生变化，从10个年轻人养一个老人，到10个年轻人养5个老人，甚至要养7个老人，那社会养老金占退休前收入的比例大概率会下降。

而另一方面，长期维持17.2%的储蓄率，对很多人来说，是不可能实现的。毕业后有买房、结婚的压力，结婚后有养孩子的开销，到中年后又可能面临父母赡养的负担。那最后为了三角关系的平衡，就只有降低退休后的收入期望值，或者延长工作年限，甚至更残忍一点不要活得太久。当然，还有另一种方式，那就是提高投资收益率，收益率提升，储蓄率就可以下降。

在麻省理工学院，有一位名叫威廉·班根的学者，也提出过一个关于退休金的“4%法则”：只要你退休的第一年，从退休金提取的本金不超过4.2%的花费，之后每年根据通胀率动态调整，就可以实现退休金“到死都花不完”。反过来计算，假如退休后期望的收入是每年5千，一年6万，那按照“4%法则”计算，存款只需要有6万÷4.2%=148万的存款，就完全足够了。

这个算法很简单，也很好理解，不过它也有天生的局限性：

未来长期收益率的变化。威廉·班根得出4%法则，是考虑了过去相当长一段时间，美国资本市场的资产收益及通胀数据，假设把存款放在低风险的投资组合里，长期年化投资收益，能覆盖退休后的现金需求。就和以前常说的“有500万货币基金里，有5%的收益就可以不工作”之类的观点有点类似。但现在5%的货币基金已经没有了，理财产品5%的收益都很难。作为长期投资的投资组合，那组合的收益与退休时的现金需求，可能会不匹配。比如，今年行情好，投资组合涨了10%，可明年可能市场不好，投资组合可能会下跌5%，那下跌的时候需要的现金就没办法解决。需要考虑货币购买力的变化。威廉·班根是以美国市场数据来做的推断，而中国当下的经济发展阶段和美国不一样。以现在的物价水平，觉得未来每月能有5千就够了，可等实际退休的时候，真正需要的可能是2万。那要么就需要从现在开始，就让存款能长期获得超过通货膨胀的收益率，要么就需要按照几十年以后的物价水平，来计算需要积累的存款。

以上，不管是用哪种计算模型，未来养老金的需求，都会是一笔庞大的资产。而从家庭理财的角度，养老金只是家庭未来所需资金中的一部分，身为父母可能还希望为孩子能留下一些财产，身为子女，在规划自己养老的同时，肯定也希望能安排好父母的老年生活。那对于养老金的规划 ，最后也需要融合在家庭整体的理财规划里。那放诸四海皆准的方案是：坚持储蓄；让资产长期稳定增值。剩下的就是怎样做到。