在中国，人口老龄化已经是个屡见不鲜的话题了，而近期，各方围绕“养老”所展开的探讨，更是为此加了一把火。

“十四五”规划中将积极应对人口老龄化上升为国家战略;

两会期间提案多有涉及养老、第三支柱;

2021年政府工作报告中多处提及“养老”;

银保监会、发改委在国新办相继召开的发布会中;

“养老”成为了重点词汇之一···

所以，为什么“养老”话题屡屡刷屏，引发热议？

01 全球降息，老年人的消费能力正在受到限制

先来说一个近期的小趋势，很多人没有意识到，疫情之下全球降息，最关心的可能不是投资客，而是那些爱存钱的老人们。

随着全球经济增速放缓，全球货币政策也将继续维持偏宽松。据统计，截至3月25日，全球已经44地累计降息67次。尽管中国暂时没有跟随这一政策，但未来市场利率长期下行似乎已经成为大家的共识。

也就是说未来一段时间，储蓄的利息有可能变得越来越少。这对于普遍缺乏理财知识，以储蓄为主的中国老年人而言，意味着财富不断缩水。另一方面，物价却在肉眼可见的上涨。国家统计局发布的最新数据显示，2020年3月CPI（全国居民消费价格指数）同比上涨4.3%，虽然3月涨幅回落，但就2020年一季度而言，CPI比去年同期上涨了4.9%。

也就是说，一场疫情，比年轻人更扎心的是老年群体~

02 我国的“养老”问题，有多严重？

预计“十四五”期间，中国老年人口将超3亿

近30年来，中国老年人口抚养比已增长至17.8%。这说明每100名劳动年龄人口要负担约17.8名老年人，也就意味着1名老年人需要约6个劳动年龄人口来负担。根据国家统计局数据显示，截至2019年年底，我国65周岁以上人口上升至1.7亿人，占人口总数的12.6%。预计“十四五”期间，中国老年人口将超过3亿人，从轻度老龄化进入中度老龄化阶段。

与此同时，我们的养老体系怎么样呢？

我国的“三支柱养老保险体系”结构失衡严重

目前中国养老主要依靠社会养老保险、企业年金和商业养老年金三个支柱组成。

第一支柱是由政府主导的“公共养老金”，提供了养老的基础部分；

第二支柱是由企事业单位发起的“职业养老金”，也就是企业年金或职业年金，不是每个人都能享有；

第三支柱是由个人购买的“个人养老金”，也就是通过商业养老年金保险的储备来强制自己建立储蓄的机制。

值得注意的是，目前我国“三支柱”的养老金模式发展并不平衡。截至2019年末，我国养老金余额中第一支柱（基本养老保险）的占比达70%，第二支柱（企业和职业年金）占比30%，第三支柱（个人养老金）刚刚起步，占比较低。与之形成对比的是，美国第一支柱占比为10%，第二支柱为52%，第三支柱为38%。

在我国，仅仅依靠基础退休金，远远难以满足养老生活的需求。中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预计，未来5-10年时间，将会有8-10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间的推移进一步扩大。也就是说，目前中国面临着“未富先老”的尴尬趋势，你的养老金够花吗？

03 不止普通人 高净值人群也面临养老难题

很多人会陷入一个误区，认为养老只是普通人的困扰，高净值人群凭借不菲的财富很多，即使到退休后不工作，也足以保障老年生活。事实真的如此吗？

2020年，全球著名市场监测和数据分析机构尼尔森正式发布《2020年中国中高净值人群医养白皮书》，该报告聚焦高净值人群及其家庭的医疗养老现状与需求，发现普遍存在下列问题：

健康问题：

报告指出，健康问题恐成养老最大隐患。高净值人群在健康方面存在诸多问题，50岁以上高净值人群中一半患有长期病症，70岁以上人群近80%将步入长期带病生存阶段。大部分人在健康准备方面存在较大欠缺。

储备不足：

随着全民长寿时代的到来，养老资金缺口也在不断增长。按照现在的医疗水平，拥有百岁人生会成为很普遍的现象。根据高净值人群当前生活水准推算，退休后想要保持生活水准平均需要1060万养老资金，而目前高净值人群拟准备仅为437万，59%的高净值人群养老资金准备严重不足。

对于高净值人群在养老方面的不安全感，有效的投资组合是财富管理的根本。在这里，小浦简单推荐几个投资方向。

年金保险

收益的确定性是年金保险最大的特点之一。“资管新规”出来后，投资理财的刚兑完全被打破，而年金保险则是以合同形式确定本金和收益，不受市场波动和利率下行的影响。另外，对于高净值人士而言，年金保险的法律属性也为财富的保全与传承提供了有效的解决方法！

保障型保险

高净值人士，大都承担着更多的家庭责任和企业责任，而且家人的生活品质较高，必须要考虑意外风险发生后，如何给家庭留下充足的保障来保证家人的生活和企业的运转能够很好地进行下去。一旦遭遇意外、疾病等风险，也容易导致财富流失。可以适当配置医疗、重疾、寿险等保障型险种，保证高净值人群老年生活的品质。

高质量资产储备

透过疫情，不难发现严重的流动性紧缺会扭曲资产定价，为了获取现金，被迫降价出售会造成财富的巨大损失。养老不论年龄，即使你很年轻，也要尽早加强应急资金的储备。

对有一定资产的人士来说，从现在开始进行一些高质量的资产储备，将来才有可能保证正常的现金流。如果不懂怎么选择标的，一二线城市的房子、权益类基金、地产私募债都可以考虑长期配置，以备不时之需。