近年来，随着人们维权意识的提高，企业给职工缴纳养老保险的比例越来越高。但是目前仍然存在一个问题，就是很多企业并不按照职工实际工资缴纳，而是以比较低的基数甚至是最低缴费标准缴纳。

这种情况下，很多职工默认了，但究其原因，是很多人并不清楚不同的缴费基数对个人养老金影响有多大。

下面，笔者将通过计算，告诉大家怎样缴纳养老保险是最合适的。

一、养老金计发公式

今天，我们不讨论企业年金、年限养老金和补充养老保险问题，只讨论每个人都有的基本养老金。公式如下：

月基本养老金=基础养老金+个人账户养老金。

其中：

基础养老金=（全省上年度在岗职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）÷2×缴费年限（含视同缴费年限）×1％

个人账户养老金=个人账户全部储存额/计发月数

以上这两个公式对于计算个人退休待遇，极其重要！

二、怎样缴纳养老保险最合适

养老保险说到底就是一种投资，既然是一种投资，就有最优方案。那么，到底怎样缴纳养老保险最合适呢？

首先，我们对上述两个公式进行分析。

基础养老金。基础养老金的高低主要受3个因素影响：一是全省上年度在岗职工平均月工资；二是本人指数化月平均缴费工资；三是缴费年限。个人账户养老金。个人账户养老金的高低主要受2个因素影响：一是个人账户全部储存额（在个人缴费比例不变的情况下，仅受个人工资和缴费年限影响）；二是计发月数（受退休年龄影响，年龄越大，计发月数越低）。因此，可以看出，当地平均工资越高、本人缴费工资越高、缴费年限越长、退休越晚，养老金就越高！

这似乎是句废话，谁不知道啊？

但是，有一个问题，大家要注意，那就是上述四个因素中，除了当地平均工资外，剩下三个因素——本人缴费工资高低、缴费年限长短、退休早晚，其实都是一种投资，是有成本的。

如果将退休金理解为本息之和，那么成本越高，本息越高就是必然。但是，收益率却未必！

因此，排除养老保险的抗风险能力后，收益率高低才决定了怎样缴纳养老保险最合适。

三、个人缴纳养老保险收益模拟

（一）不缴纳养老保险，完全个人投资的情况下，养老金能有多少？

为了分析养老保险收益率，我们需要确定养老保险收益率的计算方式。

首先，我们假定，不论是养老保险的企业缴纳部分还是个人缴纳部分，自己都能自主选择是缴纳还是直接发给自己。例如，个人每年的工资总额（含16%企业缴纳的养老保险和8%个人缴纳的养老保险）为Sn（n为缴费第n年，第一年为S1，第二年为S2等等）。

其次，我们假定，受GDP增长影响，个人的工资年增长率为m%，个人具有投资能力，年收益率为n%，并假定年底发工资，第2年才能开始投资。

再次，我们假定，这个人退休时工龄为y年。

那么，完全不缴纳养老保险，只进行个人投资，到退休时整个账户总额为：

账户总额=0.24*S1投资（y-1）年的复利本息之和+0.24*S2投资（y-2）年的复利本息之和+……+0.24*Sy

=0.24*S1*(1+n%)^(y-1)+0.24*S2*(1+n%)^(y-2)+……+0.24*Sy

=0.24*S1*(1+n%)^(y-1)+0.24*S1*(1+m%)(1+n%)^(y-2)+……+0.24*S1*(1+m%)^(y-1)

=0.24*S1*[1+（1+m%）/(1+n%)+（1+m%)^2/(1+n%)^2+……+（1+m%)^(y-1)/(1+n%)^(y-1)]*(1+n%)^(y-1)

（m不等于n时）=0.24*S1*[（1+m%）^y/(1+n%)^y-1]/[（1+m%）/(1+n%)-1]*(1+n%)^(y-1)

（m等于n时）=0.24*S1*y*(1+n%)^(y-1)

通过上述公式，可以得知，如果一个人25岁工作，首年工资12000元（月工资1000），在工资增长率和投资收益率都为5%时，工作35年后，即60岁时，自行使用养老保险金投资本息之和为0.24*12000*35*1.05^34=529537元。

如果在继续投资的同时，按月等额领取，直至77岁（平均寿命）领取完，那么每月可以领取多少钱呢？

不好算？我们换种思维，我们可以想象有人向他贷款了529537元，按照5%的年利率等额本息向他还款，17年还清，随便百度个贷款计算器计算一下就行了，每月约3858.5元。

（二）缴纳养老保险的情况下，养老金能有多少？

如果一个人25岁工作，首年工资12000元（月工资1000），在工资增长率为5%时，工作35年后，即60岁时，他的工资为63040元（月工资5253元，整个计算均不考虑住房公积金、个税等其他问题），实发到手大约为5253*0.76=3992元。

为方便计算，我们假定他的工资每年都等于本省社会平均工资。

那么，他的养老金能有多少呢？

我们需要先计算他的个人账户全部储存额，个人账户从2016年到2019年的记账利率分别是：8.31%、7.12%、8.29%、7.61%。为方便计算，我们取一个8%。

个人账户全部储存额=0.08*12000*1.08^34+0.08*12000*1.08^33*1.05+0.08*12000*1.08^32*1.05^2+……+0.08*12000*1.05^34

是不是很眼熟，我们继续套用之前个人投资的公式计算就行。

=0.08*12000*[1.05^35/1.08^35-1]/[1.05/1.08-1]*1.08^34

=296613.72

基本养老金=(63040/12+63040/12)/2*0.35+296613.72/139=3973元

如果企业一直按照最低标准给他交，会发生什么？

个人账户全部储存额=0.08*7200*[1.05^35/1.08^35-1]/[1.05/1.08-1]*1.08^34

=177968.23

基本养老金=(63040/12+63040*0.6/12)/2*0.35+177968.23/139=2751元

每个月一下子少了1222元，亏大发了！

（三）结论

在上述社会经济发展比较好的假定条件下，个人投资养老保险养老金每月为3858.5元，缴纳养老保险养老金每月为3973元，缴纳基本养老金的收益只是略高于个人投资，与退休前实发到手的3992元差距并不大。

那么，为什么大家还要交养老保险呢？

一方面，是为了规避个人投资风险；

另一方面，是为了规避个人收入达不到本省社会平均工资的风险。

比如，我们假定这个人收入一直是社会平均工资的60%，也就意味着他退休时，本省社会年平均工资为105067元。

那么，他个人投资下，因为他的收入没有变，所以仍为3858.5元。

在缴纳养老保险的情况下，他每月养老金为：

基本养老金=(105067/12+63040/12)/2*0.35+296613.72/139=4585.47元

这种情况下，缴纳养老保险就非常合适了！

四、最终结论

通过上述分析，可以得出3个结论：

1.在社会平均工资越高的地区缴纳养老保险越合算！

2.个人收入水平越低缴纳养老保险越合算，直至达到社会平均工资仍然比较合算！

3.个人投资水平越差缴纳养老保险越合算，而且可以抵御投资风险！

此外，是否缴纳养老保险还会关系到很多其他问题，因此，我建议各位除非是大富豪，不然还是缴纳吧！

当然了，如果是大富豪，随便交点钱也没啥，万一破产还能保证有口饭吃。

此外，还有一个重要结论：

企业如果按最低标准给你缴纳养老保险，你亏大发了！

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