我国全面加速资本市场注册制改革，极大增强了资本市场活力。应该如何进一步规范资本市场发展，激活资本市场活力，中国财富管理50人论坛近日组织专家进行了专题研讨。中国财富管理50人论坛（CWM50）常务理事、中欧基金董事长窦玉明在演讲中表示，发展个人养老保险应当从提高操作便利性和提升投资回报率入手。他目前我国互联网科技处于世界前列，应当充分调动我国互联网及金融科技方面的能力，不仅可以实现更加专业化个性化的客户服务，也能大幅降低头部的服务成本，从而为中国第三支柱养老金投资者创造更便利更优质的投资服务。

窦玉明表示，最近几年，无论在理财交易、商品支付还是税收申报等环节，我们都能切实体会到科技进步大幅改善了我们的生活，尤其是在互联网应用方面，中国已经走在全球领先的位置。未来，在养老金第三支柱的相关服务方面，各家机构可以充分调动这些年我们在金融科技方面积累的能力，将原来在互联网理财应用的成功经验运用到第三支柱养老金服务中，我相信，未来中国第三支柱个人养老金账户投资便利性会超过其他国家在这方面的水准。

由于采用了个人养老金帐户制度，赋予个人投资者的投资决定权，这又带来了新的困扰：对于广大拥有个人养老金账户的投资者来说，如何管理好个人养老金帐户?问题看似简单，但实际操作上却是非常有挑战性的工作。和过去大众比较熟悉的，承诺到期收益的刚兑产品不同，个人养老投资产品将是收益波动的净值化产品，而大家在净值化产品上积累的经验和知识是远远不足的。以公募集金为例，从中国证券投资基金业协会在2018年初透露的数据来看，偏股型基金过去19年平均年化收益率为16.18%，超出同期上证综指平均涨幅8.50个百分点，偏股型基金长期回报表现优异。但由于投资相关知识不够完备，购买基金的投资者实际的投资回报远低于上述水平。可以预见，未来个人养老金账户会面临同样的问题，大众投资者相关的投资知识不足，在进行个人投资选择和决策的时候，必须进行更科学的指导。可喜的是，现在技术的进步，为解决投资顾问成本高的问题提供了新的方案，那就是智能投资顾问服务。智能投资顾问服务在全球兴起时间不长，中国和全球几乎同步在发展，结合人工智能和大数据的能力，智能投资顾问服为个人投资者提供了千人千面个性化的投资顾问服务和陪伴，并且成本低廉，普通大众投资者都可以享受到过去只有高净值人群才能享受到的个人专有投资顾问服务。

广州日报·新花城记者：肖欢欢实习生吴迪诗

广州日报·新花城编辑：蔡凌跃