凛冬将至，经济再次面对严峻的考验。

买股票，可能亏本；买理财，总担心跑路；余额宝也从原来的7%降到了1.5%。

即便投资人即便再小心翼翼，非银行代销的不买，把期望的收益降低到4.1%，仍然遇上鹏华聚鑫系列违约。

工行提示风险等级PR3（风险适中），100万元起投，期限为6个月的鹏华聚鑫系列，总规模或超40亿元。

代销方给出的方案是先归还一半本金，剩下的一半明年再还。

这一解决方案显然不能让投资者满意。

2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，简称“资管新规”。

新规明确指出： 打破“刚性兑付”，银行理财产品不再保本保收益。

虽然打破刚性兑付一直是行业发展方向，但年化收益率仅4%左右的固收产品出问题还是让人难以理解。

投资有风险是一句老生常谈的话，但风险在哪，如何鉴别，是很多普通老百姓无法预见的。

虽然本次鹏华聚鑫系列产品的年化收益并不高，并拒绝透露投资标的。

数位投资者还是在多番沟通中得知冰山一角：该系列产品曾买入海航债券。

而在今年4月中旬，11.5亿元海航债券的"强行延期" ，也让海航系债务风险浮出水面，且在最新披露中，巨额亏损信息不断。

辛苦半生来之不易的积蓄，是很多老百姓的养老本，对于这些资金的打理，最重要的还是考虑安全性、收益性、稳定性。

安全性较高的产品主要集中在银行储蓄、国债和保险产品。

其中储蓄和国债的投资周期以短期为主，且未来利率很可能下行，已成为全球包括国内的一种主要观点。

回到开篇说的疫情，虽然新冠下的国内市场逐渐平稳，然而外部形势越来越严峻，全球经济衰退，外循环重创，“内循环”成为近期经济领域的最大热词。

事实上内循环早已不是什么新鲜事，早在2009年，全球经济危机之后，国内的经济就已经走向了以内循环为主的模式。

这或许也是部分理财产品违约，浮动利率类收益持续下滑的原因。

于是兼顾安全、收益和稳定的保险产品，在近几年的配置环境中逐渐受到青睐。

并且保险类产品的保单归属权、受益人都较为明确，不容易出现被分割的隐患。

特别是今年较为热门的增额终身寿险，由于其较高的现金价值增长速度，是对传统产品流动性差的一个显著改善。

并且增额终身寿险和年金险固定派发生存年金不同，主要是通过变更基本保险金额的方式，额度可以根据届时的实际需求设定，灵活度要大一些。

选择增额终身寿作为资产配置手段，很大程度上能够获得比较明确和稳定的收益。当然，增额终身寿作为资产配置手段也有短板的一面。

相比存款、低风险理财和国债，保险类产品在早期的收益率比较有限。

建议在配置的过程中，主要着眼于中长期规划，比如补充养老，或者作为孩子的留学、创业金。