终身型4.025%的年金停售后，取而代之的不是3.5%的年金，反而是大家频繁接触的“增额终身寿”。

保司愿意卖，消费者愿意买，那么增额终身寿强在哪里呢？

本文主要从已下几个方面进行分析：

01 年金险解决什么问题？

02 增额终身寿解决什么问题？

03 增额终身寿、年金险，哪个收益更高？

04 增额终身寿、年金险，选哪个？

01 年金险解决什么问题？

年金险简单的说，就是向保险公司交确定的钱（多少年、每年多少钱），然后从保险公司领取出来，可能是确定的，比如定期的年金，可能是不确定的（比如领取一定金额，一直到身故）

最典型的例子：向保险公司每年交a元，交5年，然后60岁开始，每年领取b元，一直到身故，身故可以给受益人（总保费-已领取金额）。

特点是：交多少、交多久、领多少、领多久，何时开始领，都在合同里约定好了。

重点问题来了，所以年金险解决的问题是：

解决某一个特定的问题，或者说某一笔特定的支出，比如用来养老，那现金流的形式就比较难用在其他方面，比如用来作为子女教育金，也比较难用于其他方面。

因为解决的是特定问题，而且监管规定：开始返钱不能早于5年，每期的返还金额不能超过已交保费的20%。所以就注定了它比较“死板”，也就是不灵活。

具体到产品细节上：

年金险在缴费期内，现价极少能有超过已交保费的，保单增值权益更多的是在领取后才开始体现长期价值，尤其是寿命越长，越体现价值，所以可以真正的解决长寿风险。

02 增额终身寿解决什么问题？

增额终身寿解决的问题比较简单，实际上是“长期储蓄”的问题，它的“寿险”成本很低，也就是寿险保障很低。

简单的说，就是向保险公司交确定的钱（多少年、每年多少），然后这笔钱一直在稳定增值，可以根据自己的需要提前部分领取，也可以一直不领取，传承给子女，当然提前领取完（也就是退保），那合同就结束了。

因为可以提前领取，所以形式上就灵活很多，这其实也是增额终身寿更受欢迎的原因，因为很多人都是抱着这样的想法：

年金险购买后基本就锁死了，终身寿相对就更加灵活，万一有其他资金需求呢。

如果通过年金险来同时应对养老金和教育金，可能需要2份年金险来满足，但是因为增额终身寿的灵活性，1份增额终身寿就可以满足了。相当于是用一个产品，解决了教育、养老、储蓄等诸多问题。

与年金险还有一个小区别是，增额终身寿最大的价值在于“现金价值”，而现金价值是归投保人的；

年金险的最大价值在于“生存金”持续的领取，生存金是归属被保人的。

增额终身寿险一定程度上更具有【掌控力】。

03 增额终身寿、年金险，哪个收益更高？

不论是年金险，还是增额终身寿，本质上都属于长期储蓄保险。

它们都有储蓄功能、收益确定且按复利增长，可以提供稳定的现金流，都属于比较稀缺的长期资产。

那哪个产品收益更高呢？

实际上，目前终身型年金和增额终身寿，大部分都是3.5%定价，所以长期来看会相差不是很大，比如40岁投保，都持有到80岁，具体收益是差不多的。

不同的有以下两点需要注意：

（1）返本时间，增额终身寿更快

一般来说，增额终身寿3-10年可以返本，基本交费完就可以返本；而年金险返本一般需要15-20年。

（2）收益稳定时间，增额终身寿更快

一般来说，增额终身寿5-10年收益就比较稳定了，此时减保不会有损失，年金险可能需要25-30年的时间，收益才趋于稳定。

当然寿命比较长的情况下，年金险的实际收益是可能超过增额终身寿的。

04 增额终身寿、年金险，选哪个？

（1）如果是非常明确的单一目的，尤其是以养老为目的，想通过小额的逐渐储蓄，来达到补充养老的目的，比如普通家庭提前准备补充养老，是可以选择年金险。

（2）如果是想同时实现养老、教育多个目的，可以配置增额终身寿险。

（3）如果没有特定的目的，就是想长期强制储蓄，作为未来的风险准备金，可以选择增额终身寿险。

（4）如果金额相对较大，比如中产阶级的长期理财，或者富裕群体的财富传承，那么可以选择增额终身寿险。

总结：

同样是稳健的、确定性高的长期资产，增额终身寿更多的是让你攒下来，应对多样的需求。

年金险更多的是在合适的时候花掉，满足具体特定的目标，比如养老的目的。