目前，我国已初步建立起包括基本养老、企业(职业)年金和个人商业养老险内的养老保障“三个支柱”。第一支柱已覆盖近10亿城乡居民，但第二支柱却规模很小，第三支柱长期处于起步阶段。

近期发布的《国人养老准备报告》显示，我国目前养老保障体系三支柱发展失衡。与发达国家相比，我国养老体系存在两大不足：一是养老金资产总额占GDP的比重，远远低于很多国家;二是严重依赖公共养老金，第二与第三支柱的规模严重偏小，发挥作用十分有限。

银保监会主席郭树清近日在2020年金融街论坛上提出，与许多国家相比，第三支柱发展较为缓慢，占比过低，对养老的支撑明显不足。随着我国人口老龄化加速到来，发展第三支柱已经十分迫切。

中国基金业协会副会长钟蓉萨表示，发展第三支柱是建设多层次养老的重要突破口，主要原因有3个：一是补空白、补短板;二是满足老百姓多样化的养老投资需求，培养老百姓长期投资的习惯;三是统筹三个支柱的发展，让制度更加灵活，尤其是为基本养老改革提供空间。

根据中泰证券报告，2015年我国65岁以上老龄人口占总人口比例超过10%，已经步入老龄化国家行列。未来这一比例将会持续提高，预计到2050年，老龄人口占总人口的比例将达到30%以上，养老问题日益严峻。

在养老投资方面，公募基金正扮演着越来越重要的角色。对此，上投摩根基金总经理王大智认为，人生每个十年其实都是由自己决定的，现在的每个决定都会影响未来的自己。无论处于人生的哪个阶段，下一个十年都要好好准备，积极的心态和认真的生活态度尤为重要。

而72岁的特斯拉创始人埃隆·马斯克的母亲梅耶·马斯克表示，变老并不可怕，重要的是以怎样的方式和心态迎接自己的养老生活。体面、高质量的晚年生活，取决于个人对养老的态度和对养老投资提前的规划。

针对如何进行养老投资的问题，上投摩根总经理王大智表示，不同的人生阶段对应的投资方法也不一样。比如初入职场的青年人，风险偏好较高，可多布局股票型资产。人到中年，有一定的积蓄，但也要承担更多压力，风险偏好适中，适合均衡配置股票型资产和债券型资产。而临近退休的人士，更看重账户资金的安全，风险偏好较低，更适合配置稳健型的资产，以养老为目标的FOF基金也是不错的选择。

亲梅耶·马斯克认为，自己生命中最有价值的投资就是投资自己和自己的孩子，这使得她和孩子们保持不断学习的心态，并获得了很好的教育。梅耶·马斯克表示，她最美好的人生阶段就是现在，现在的她每天依然保持积极的心态工作，从每一个角色中学习新事物，这让她感到快乐且幸福。

王大智认为，养老投资最关键的是尽早投资和分散投资。尤其是在无风险利率不断下行的背景下，仅仅靠稳健理财积累养老财富可能会非常困难，而通货膨胀也会加速手中资产的贬值。因此，不妨通过基金投资助力养老财富。基金的挑选，可以从三个维度进行考量：一是专业的公司;二是好的基金经理;三是适合自己需求的好产品。他建议，投资养老不要用显微镜，要用望远镜。相信专业的力量，相信长期投资。

另一方面，公募基金近年来积极参与和推动养老金第三支柱的建设，推出了类型多样的养老目标基金。统计数据显示，截至今年三季度，已有近百只养老FOF成立，规模超过400亿元。从业绩来看，截至10月31日，养老FOF今年以来平均回报率达17%。从总回报率来看，共有9只产品成立以来超过40%。

在海富通基金副总经理王智慧王智慧看来，“养老目标证券投资基金指引的发布，给公募基金进入养老第三支柱应该是吹响了号角。经过这几年的发展，我们可以看到养老FOF产品逐步扩大，已经运营了两年多的这些产品，收益相对稳健。”

不过，在养老目标基金推出之后，关于第三支柱养老中涉及的一些问题也越来越受到关注，比如说税优政策的推出等。对此，王智慧也建议，“首先是希望加快推动第三支柱政策的落地，尤其是建立开放的统一的第三支柱个人账户。因为现在我们第三支柱是相对广义的模糊的概念。”