提起#年金保险#，很多人习惯将其和股票、基金、债券、房产、银行理财等投资品种放在一起讨论，最后得出“年金保险都是骗人的”这一结论。很多保险销售人员甚至存在同样的误区，这一点从他们着重宣传年金产品收益率上就能看出来。

那么，究竟应该如何看待年金保险呢？首先，“保险姓保”。风险转移是监管和法律赋予年金保险的独有功能。流动性上，年金保险或许不如储蓄存款或银行理财；收益性上，年金保险或许不如股票、基金、期货、期权；安全性上，年金保险则一定是其他投资品种所无法比拟的。

年金保险能够帮助投保人或者被保险人在一个较长期限内转移收益不确定的风险，这其中包括低收益甚至亏本的风险。例如10年期、20年期甚至更长期限的定期年金保险会通过合同锁定未来的现金流，并以这个锁定的现金流来满足客户的某些特定现金支出需求。

如果从养老保障的角度来看，年金保险风险转移功能的价值则更大。“活得久”是人生三大风险之一，年金保险则是转移这一风险最有效的工具。那么，“活得久”究竟包括哪些风险呢？

首先，养老储备目标难以建立。人均寿命的增长已经成为一个相对确定的趋势。根据历史数据测算，2050年，我国人均寿命或将达到86岁，百岁老人或许比比皆是。长寿是一种幸福，但“人还活着，钱却没了”则是一种悲哀。究竟应该拥有多大规模的养老储备？寿命的不确定性使其难以预估。

其次，养老储备损失的可能。养老基金、房产、存款等都是个人资产存在的形式，也是第三支柱养老金的重要组成部分。但是，无论持有以上何种资产都可能面临本金或者收益损失的风险，如房产的贬值、股市的下跌等。这会导致养老储备目标确定了，但是却难以充分的准备。

再次，养老储备被惦记或者挪用。当老年中后期到来后，个人对生活和金钱的掌控能力必然降低。此时，养老储备很可能会因为骗子的惦记、亲朋好友的借用或者子女的需要等原因而失去其用于养老的目的。如P2P盛行期间，一大批不懂金融的年轻人围绕老年人开展工作，这直接导致很多老年人丧失了其赖以养老的资产储备。

最后，养老储备不足还可能传导至生活方面，如能否自尊、自立地活着。

以上风险能够通过房产、股票、基金、银行理财等产品转移或者规避吗？答案是否定的！因为这些资产都在试图用一种不确定性去应对另外一种不确定性。

养老年金保险则不同，安全性和确定性是其无可比拟的优势。这类产品会以合同的形式明确约定未来可以终身领取的现金流，并且通过提供持续、稳定、安全和终身领取的现金流帮助客户把相关风险转移至保险公司。在负利率的大趋势下，养老年金保险的价值显得更加巨大。