来源：新浪财经

5月18日消息，第四届新浪金麒麟保险高峰论坛暨2021慧保天下保险大会在京召开，太平人寿副总经理严智康出席并发表演讲。

太平人寿副总经理严智康

严智康表示，基础面来说，10万亿，刚刚主持人也讲了，跟我这里的差不多。二、三支柱特别小，占比22%，比起来美国的90%来讲小了很多。总体来看商业保险仍然处于温而不火，老百姓的养老意识应该讲有了明显的提升，但是还是不紧迫。

再看一下技术面，中国解放以后经历了三次人口的出生高峰，分别是1962—1970年，1985年和2000年左右。1962年这次生育高峰是经历了三年自然灾害以后的一次快速的反弹，而且持续的时间特别长。1962—1970年大概2亿多人口，如果按照平均工作年龄60岁来计算，从明年开始到2030年，将有2亿多人口进入到退休状态，进入到养老状态。

以下为发言实录：

严智康：各位领导，各位朋友，大家下午好！非常高兴有机会参加今天这个论坛，大会题目好像多年以前讲过，过了六七年以后重新审视这个题目的时候，我感觉有两个很明显变化。第一是从中央的领导到各部委的领导，国家的层面，监管的层面对养老金融的重视程度可以讲是空前的。第二个变化，我感受在这条赛道里多了不少选手，优秀的选手，也有重量级的选手，当然我们并没有感觉到这条赛道有点拥挤，没有感觉到拥挤的原因这条赛道还是比较宽，还是很热闹，今天也结合过去几年太平在这方面的实践跟大家做一个分享。

我开始也想讲一些顶层性的东西，三个方法论：政策面、基本面、技术面。像炒股票一样，这三个面得拿好。应该讲，在2013年的时候，国务院出台35号文把金融和养老放在了一起，《关于加快养老服务业若干意见》。到了2014年商务部也出台文件推动养老产品服务化，到2017年国务院又有两项重量级文件支持社会兴办养老机构，支持养老金融产品。到了2018年，众所周知，税延在上海福建苏州工业园区开始试点。中央各级领导在不同的场合都纷纷表态，有所指示。

看一下基本面，10万亿，刚刚主持人也讲了，跟我这里的差不多。二、三支柱特别小，占比22%，比起来美国的90%来讲小了很多。总体来看商业保险仍然处于温而不火，老百姓的养老意识应该讲有了明显的提升，但是还是不紧迫。

再看一下技术面，中国解放以后经历了三次人口的出生高峰，分别是1962—1970年，1985年和2000年左右。1962年这次生育高峰是经历了三年自然灾害以后的一次快速的反弹，而且持续的时间特别长。1962—1970年大概2亿多人口，如果按照平均工作年龄60岁来计算，从明年开始到2030年，将有2亿多人口进入到退休状态，进入到养老状态。

我花一两分钟时间讲一讲老人这个需求，我们讲到养老，不光是钱的问题，我觉得有一个专业问题，到底老人需要什么？我们仔细分一下层来看，这个方法论把它归结为四类，基本上是递进的关系。从活力到独立，到协助到护理，活力老人70岁左右，刚刚从一个工作状态进入退休状态，身体还不错，他的诉求是什么？过去工作忙很多兴趣没有时间，比如说旅游，比如说社交，他们的核心诉求是快乐健康的生活方式。等他们慢慢老一点，七八十岁时候，这些老人身体机能开始下降，生活的半径开始缩小，这个时候他们想要什么？缺什么就想补什么，担心什么就想关心什么，这个时候他们希望更健康，更安全的生活。到了八十左右，大概率独立生活能力丧失，一方面是自己本身的，另外一方面从概率上讲，两位八十岁老人在一起，能一起活到八十岁的概率低于一半，所以老人开始独居。生命要有保障，生活不能有忧虑，要求开始降低了。到了最后护理阶段，疾病缠身，长期卧床，核心诉求是什么？核心诉求是希望活着，而且要有尊严的活着，最好是即使坐在轮椅上在小区里转一转，一位年轻小护士推着转一转，他们的核心诉求。

在这样的背景下，太平集团也在布局这方面的养老产业，希望打造保险医养到投资一体化的布局。这是我们集团提出来的一圈、两融、三化、四核的顶层设计，网上有公开信息，我就不细说了，我们业绩发布会的时候也有向公众宣传。

从2014年开始，整个太平开始打造几个太平小镇，从上海的梧桐人家到海南的海棠人家，到成都温江的芙蓉人家，包括在北京大湾区希望储备一些土地，这些太平小镇打造的特征是重资产，自己拿地，自己建，自己运营。

这是梧桐人家简单的介绍，投资40亿，地处上海国际医学园区中心，2019年11月开始运营。从专业上这种社区是CCRC，持续、照料、社区，一站式持续照料社区。老人老了以后在这里可以形成一个闭环，就是我刚才讲的，活力也好，独立也好，协助也好，护理也好，都可以在这个小区。这个小区里有个太平康复医院，康复很重要，我刚才讲了老人四个阶段，其实不是不可逆的，是可逆的，即使进入护理的状态，理论上通过医疗，通过康复，通过护理还是可以恢复到活力，乃至独立的这种状态上。

从2017年开始大家也知道重资产拿地周期比较长，建设时间比较长，所以为了快速推进这个布局，我们也采取了轻重并举的思路。所谓轻就是和第三方的机构，地产公司去合作，有楼的，有地的，盖好的，需要引流的，和我们的重资产形成一个互补。当然了，跟第三方合作，轻资产的模式会产生一个问题，因为毕竟不是它的亲生的“爸妈”，你是它的“养父养母”，可能长得并不完全一样，这个时候我们需要一个品牌，我们创立了个品牌，太平乐享家，形成一个统一的品牌辨识，统一的服务流程，统一的服务平台。

这也是我们最近在推的，因为有些客户可能更希望吃一些快餐，说我不要那么长时间的来老了的时候住，现在吃一些快餐，那就和一些养生的机构，旅游的机构合作，推出乐享游。

这是去年疫情期间支持国家复工复产，我们在网上推出了一个“家”空间的直播室，八场直播，也起到很好的效果。

成绩应该讲还是有目共睹，这些年累计的保费达成新单38亿，基本上都是10年交以上的产品。其中引流4万客户，主要都是中高端的客户，应该讲成绩还是不错。

当前已经打造成了“四有”养老新布局，就是支付有保险、服务有平台、照护有社区、看病有医院，这么“有”养老的新布局。我来之前想了想，能不能用一张简单的片子，用几个字，不超过十个字来总结梳理一下，把过去的工作，现在的思考以及对未来的展望把它抽象出来。大概用了八个字，在这条时间轴上。总体的工作可以概括为东西南北、轻重加左右，这当中是有逻辑的。

应该讲在过去我们刚刚进入这个行业的时候，从寿险公司，从负债端天然的就会有一个冲动，说我在全国960万平方公里，在36家分公司都要有养老社区，东西南北进入这个布局，我要把它画满否则客户我搞不定啊。很快的我们发现，你的现金流是跟不上的，你在这方面未必是最专业的。在这个阶段处于被负债端所驱动的一个工作模式，很快我们发现资产端要倒逼改革，因为你的现金流跟不上，所以采取了轻重并举的模式来推进这个养老产业的布局。

到未来，我写“左右”的意思是什么？它是指向资产负债表的左边和右边，资产端和负债端，我觉得这两边要非常密切的去联动。我们的负债端能不能提供投资端所需要的产品？我们的负债端能不能为我们的养老社区去引流？提升它的入住率，提升它的服务品质，我想在未来一个工作阶段，资产负债两端的相互联动，相互匹配，互相促进是我们未来工作的方向。

最后打个广告，更重要的也是感谢这次新浪财经慧保天下，特别是两家媒体长期以来对太平人寿工作上的支持，也感谢在座所有领导，所有朋友对太平人寿工作上的指导，业务上的帮助，我今天的分享就到这里，谢谢大家！