在百度热榜中，养老保险基金资产规模破万亿引起了市场热议，养老保险基金作为我们基础的社会养老福利保障，它是如何实现每年养老金上调，保持长期增长的呢？

为什么说社保养老是投资成长最小，回报最高的投资和保障规划选择呢？

首先，商保养老是合同生意，高回报没有写进合同，社保是社会福利保障，安全稳定，回报稳定。

一般来说，我们规划未来养老现金流，有两种选择，一种是社保养老保险，一种是商业年金保险

但我们一定要清楚商业保险属于合同生意，而社保才是基础的社会养老福利保障。

我们配置商业年金保险，一般需要锁定现金流5年，然后才开始部分领取，虽然宣传的都是高达5%，8%，甚至10%高回报，但那是演算假定利率，实际写进合同的保底利率最高只有3%，大部分保险公司保底利率1-2%，而商业年金保险投资运营的市场平均回报水平4%左右，大部分保险公司只能做到2-3%，而且年金保险十年以上现金流锁定，甚至终身养老年金，才能越来越接近市场平均回报水平，而偶尔一两年超过市场平均回报的收益率，也不能作为判断依据，我们配置养老金要的是写进合同的确定性，而不是追求不确定性和口头承诺。这是你以后养老的钱，写到合同里的才是你的，也是你权益保障，哪怕几十年后保险公司破产，都需要按照合同约定兑付你都养老金回报。

社保养老保险的成本相对商业年金低很多，也是普通家庭和工薪阶层基础的养老保障规划，参保满15年就可以获得终身的退休养老金保障，还包括社保五险的其他保障。

从回报来说，我们的社保养老金连续16年增长，保持5-10%的上涨，其实都来源于社保养老金的投资回报，平均回报率7%左右，2019年的投资回报更是达到9%，远超一般商业年金保险，而且社保养老金是财政兜底的，寿命长养老金消耗完了，也可以继续领取养老金，终身保障，跟商业年金保险有本质区别。

我们在规划养老金的时候，千万不要被商业年金保险宣传的演算高回报吸引，连基础社保养老保险都不参加，选择高成本的商业年金保险，要遵循社保优先，商保次之的基本原则，不要本末倒置。

其次，养老金持续增长，规模破万亿，靠的是什么？

我们养老金保持基本盘持续增长，有三种方式，第一种就是通过社保统筹，从市级养老金统筹走向省级养老金统筹再走向全国养老金统筹，提升了养老金整体使用率和基本盘扩充。

第二种养老金提升方式，就是延长退休年龄，但这种方式是渐进式推出，需要结合社会发展和考虑个人和家庭职业事业规划节奏问题，不能一步到位，而采取延长退休年龄，就是应对年轻人减少，老人退休群体增多的老龄化问题，避免养老金过度消耗，延长退休年龄就是增加养老金的累计周期，有利于养老金可持续存在和基本面稳定增长。

第三种方式就是我们说的养老金的投资理财回报，我们的养老金是会进行专门的投资管理的，养老金也会入市参与股市投资，基金投资，债券投资等，来提升养老金的投资回报，养老金连续16年保持5%-10%上调，投资管理很关键，使得我们的养老金规模突破万亿，今年的回报突破663亿，投资回报率9%。

最后，社保养老基金规模突破万亿，而且投资回报率持续上升，对于参保人来说是一个利好，意味着未来退休养老金领取会更多，每年的养老金增长也好保持上调，提升整体参保人未来的养老保障。

随着各大城市养老金加强投资管理，养老金有了更加稳定的增长空间，这对于地区之间养老金统筹规划和保障提升都是大有益处的。

我们个人和家庭在做养老规划的时候要坚持越早规划越好的原则，利用时间杠杆，获得更多额养老金积累，而在配置养老保险的时候，也要遵循社保优先，而商保有余力再考虑的基本顺序。