文：夜枭

虽然从目前来看，我国养老金已连续16次上调，而综合物价、收入等因素考虑，今年继续维持上涨基本已成定局，但却潜藏着巨大隐患。随着老年人口数量的不断增长，供养方面或将出现问题。

数据显示，在现行制度框架下，我国养老基金预计将在2029年收不抵支，累计结余将在2036年左右耗尽。如果不对退休制度进行调整，到2050年，养老保险抚养比将从如今的2.65:1下降到1.03:1。根据现行的养老保险制度制度，一位在职员工供养一位退休职工，显然并不现实。

为此，在制定延迟退休方案等退休制度的同时，我国还在对养老保险体系进行调整。在刚刚公布的十四五规划中，明确提到了“发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。”而这也意味着，我国养老保险体系将愈发均衡完善。

从目前的养老保险体系来看，大体可视为“三支柱”体系：第一支柱指基本养老保险，同时也是参保率最高的部分；第二支柱指企业年金和职业年金，截至目前，企业年金、职业年金制度已初步建立，覆盖人数已达5800万；第三支柱则为个人储蓄型养老保险和商业养老保险，简单来讲，就是个人为养老而准备的钱。

而在近日，人社部负责人透露了有关建立个人养老制度的初步思路：建立以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持，资金形成市场化投资运营的个人养老金制度。从一定程度上来说，可视为对养老保险制度的“补充”。

不过，与基本养老保险、企业年金等不同的是，个人养老制度更加灵活。虽然同样是将资金存在指定账户上，但账户的所有权归个人所有，在账户上存多少钱，什么时候存钱，都可以视个人情况而定，不会涉及到断缴等问题。同时，国家也将从税收方面提供支持，降低人们的生活压力，刺激参保积极性。

其实早在2018年，上海、苏州、福建等地就已开始试点个人税收递延型商业养老保险。以上海为例，上海规定，凡是购买此类保险的所用支出，每月最高可税前抵扣1000元，计入个人账户的投资收益暂不征收个税，待退休后领取到商业养老金后再征收个税。

至于个人税收递延型商业养老保险在退休时到底能拿到多少钱，银监会曾算过这样一笔账：如果你从30岁时开始投保，每月缴纳1000元，产品保证收益率为3.5%，那么当你60岁退休时，共缴纳保费36万元，账户资金为61.8万元，每月至少可领到2700元。

总体来看，虽然试点项目正在平稳推进，但由于覆盖面较小，老百姓们对此也并不熟悉，对于老百姓的吸引力也并不强。而随着此次官宣明确提出要规范发展第三支柱养老保险，也意味着国家已明确表态，为老百姓们筛选合适的养老方案，为日后的养老问题早做准备。从一定程度上来说，虽然个人养老制度是对基本养老保险、企业年金的“补充”，但从本质上来说，更偏向于保险。

除了个人税收递延型商业养老保险之外，符合规定的银行理财、商业保险、基金等产品都可以被视为第三支柱产品。业内人士指出，从长期上来看，第三支柱账户上的资金跑赢通胀还是没什么问题的。再加上税收上的优惠政策，总体算下来，即便是当作储蓄，也是比较划算的。如果换做是你，等到个人养老金制度逐渐成熟后，是否会考虑参与呢？